"Холидей" занимает место "Лидера"

Коммерсант | 26.07.2007

Новосибирская сеть "Холидей классик", совладельцами которой являются Виктор Вексельберг и Александр Мамут, еще не завершила слияние с кемеровской сетью "Кора", но уже готов к новым сделкам. Как стало известно Ъ, компания оформляет приобретение восьми супермаркетов новокузнецкой сети "Лидер". Стоимость покупки оценивается в $25 млн.

"Холидей" готовится присоединить сеть супермаркетов "Лидер" в Новокузнецке, рассказал Ъ один из столичных инвестбанкиров. Источник, близкий к "Ренове Капитал" (владеет 23% "Холидея"), и источник, близкий к руководству "Холидея", подтвердили эту информацию. Представитель "Холидея" пояснил Ъ, что в рамках сделки будет создано дочернее предприятие "Холидея" в Новокузнецке, куда "Лидер" внесет свои магазины, а "Холидей" -- деньги.

По словам источников Ъ, уже подписан предварительный договор и внесен залог. По их информации, "Лидер" состоит из восьми супермаркетов средней торговой площадью 500 кв. м. Оборот "Лидера" в 2006 году -- $50 млн. Новокузнецкий ритейлер владеет тремя земельными участками в городе, где планируется построить супермаркеты.

Совладелец "Лидера" Александр Толченов отказался от комментариев, отметив лишь, что "как только сделка с 'Холидей классик' будет заключена, о ней будет объявлено в СМИ". Председатель совета директоров "Холидея" Николай Скороходов и вице-президент "Реновы Капитал" Михаил Стукало также отказались комментировать сделку.

Стоимость соглашения источники Ъ раскрыть отказались. По оценке управляющего партнера ИК Falcon Advisers Игоря Кованова, "Лидер" стоит 0,5 годовой выручки, что соответствует $25 млн.

"Холидей классик" управляется группой "Лэнд". Основные акционеры -- председатель совета директоров компании Николай Скороходов (контрольный пакет), фонд Russian Retail Growth Fund (RRGF), управляемый Renova Capital Advisors (23%). Миноритарии -- топ-менеджеры и предприниматель Александр Мамут. Работает в Новосибирской, Томской областях и в Алтайском крае. Насчитывает 30 супермаркетов и 30 "магазинов у дома" "Сибириада". Выручка за 2006 год -- около $380 млн.

"Холидей" стал заметным игроком на рынке после того, как в ноябре 2006 года долю в компании приобрел фонд "Ренова Капитал". Почти сразу после этой сделки "Холидей" купил томскую сеть "Эконом" из трех магазинов, в феврале этого года -- 26 магазинов сети "Экономный" в Омске, а сейчас завершает слияние с кемеровской сетью "Кора" (оборот в 2006 году -- $150 млн). Как рассказал источник, близкий к "Ренове Капитал", в конце недели сделка будет закрыта, ее сумма составит примерно $150 млн. Оборот объединенной компании в 2007 году превысит $600 млн, что сопоставимо с федеральными игроками, доволен собеседник Ъ.

Покупки "Холидея" сильно увеличили его долговую нагрузку, отмечает аналитик Райффайзенбанка Максим Раскоснов. Показатель долг/EBITDA "Холидея" в 2006 году -- 5,7. Он предположил, что "Холидей" может профинансировать сделки с "Корой" и "Лидером" за счет средств по продаже барнаульского ТЦ "Алтай" компании Leon Building, по оценкам, за $100 млн.

"Ренова" создает лидера сибирского продуктового ритейла, отмечает Игорь Кованов. По его мнению, в перспективе компанией могут заинтересоваться многие федеральные сети, которые сейчас в Сибири практически не представлены: у "Ленты" два гипермаркета в Новосибирске и Тюмени, а у "Седьмого континента" гипермаркет в Томске. Основной совладелец "Магнита" Сергей Галицкий считает, что "Холидей" -- "интересная компания для поглощения". "Но мы готовы будем рассмотреть подобную покупку только по разумной цене. Пока сети продаются дорого",-- оговаривается он. Михаил Стукало из "Реновы" ранее говорил Ъ, что продажа "Холидея" может состояться "не ранее чем через два года".